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| 招商銀行與貝恩今日聯(lián)合發(fā)布《2013中國私人財(cái)富報(bào)告》 |
——新聞來源：招商銀行
以下為 《2013中國私人財(cái)富報(bào)告》詳盡分析：
招商銀行與貝恩管理顧問公司聯(lián)合發(fā)布《2013中國私人財(cái)富報(bào)告》這是繼2009年、2011年兩度合作后，雙方第三次就內(nèi)地高端私人財(cái)富市場所做的權(quán)威研究。
報(bào)告基于大量的一手調(diào)研和嚴(yán)謹(jǐn)?shù)慕y(tǒng)計(jì)學(xué)模型，對中國私人財(cái)富市場、高凈值人群投資態(tài)度和行為特點(diǎn)以及私人銀行業(yè)競爭態(tài)勢進(jìn)行了深入研究。
報(bào)告指出，2012年中國個(gè)人總體持有的可投資資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到80萬億人民幣，高凈值人群規(guī)模超過70萬人。雖然受到宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)整影響，中國私人財(cái)富市場 2010-2012年增長相比2008-2010 年放緩，但過去兩年仍達(dá)到14%的年均復(fù)合增長率。預(yù)計(jì)2013年中國私人財(cái)富市場將繼續(xù)保持穩(wěn)健發(fā)展勢頭。中國高凈值人群更加關(guān)注“財(cái)富保障”和“財(cái)富 傳承”，投資心態(tài)更為成熟、穩(wěn)健，跨境多元化配置需求日益顯著。在投資渠道的選擇上，隨著高凈值人群與私人銀行的信任合作關(guān)系更加深化，私人銀行逐漸成為高凈值人士越來越依賴的投資理財(cái)渠道。在境內(nèi)財(cái)富管理市場，中資銀行以其品牌、服務(wù)和產(chǎn)品的優(yōu)勢，市場領(lǐng)軍地位進(jìn)一步凸顯，保持并強(qiáng)化了競爭優(yōu)勢;與此同時(shí)，隨著中國高凈值人群跨境多元化配置需求的日益顯著，境外市場成為境內(nèi)市場的重要延伸，多家中資機(jī)構(gòu)紛紛開始海外業(yè)務(wù)布局。
中國私人財(cái)富市場價(jià)值巨大，二十個(gè)省(直轄市、自治區(qū))高凈值人數(shù)超過1萬人中國私人財(cái)富市場穩(wěn)健增長，潛力可觀報(bào)告指出，經(jīng)歷了2011年的經(jīng)濟(jì)調(diào)整期，盡管不動(dòng)產(chǎn)和資本市場等主要投資類別增速下降，但是銀行理財(cái)產(chǎn)品、境外投資和其他境內(nèi)投資等類別依然以較快速度增長，成為中國私人財(cái)富市場的主要增長點(diǎn)。2012年中國個(gè)人總體可投資資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到80萬億人民幣，相較2010年年均復(fù)合增長率達(dá)到14%。2012年 中國的高凈值人群規(guī)模超過70萬人，相較2010年增長了約20萬人，年均復(fù)合增長率達(dá)到18%。2012年末，中國私人財(cái)富市場的個(gè)人持有可投資資產(chǎn)總量和高凈值人群規(guī)模相較2008年年底已經(jīng)翻番。綜合各項(xiàng)宏觀因素對中國私人財(cái)富市場的影響，報(bào)告預(yù)計(jì)2013年中國私人財(cái)富市場仍將保持增長勢頭，全國個(gè)人總體可投資資產(chǎn)規(guī)模預(yù)計(jì)將達(dá)到92萬億元，同比增長14%;中國高凈值人群規(guī)模將達(dá)到84萬人，同比增長20%;高凈值人群持有的個(gè)人可投資資產(chǎn)規(guī)模將達(dá)到27萬億元，同比增長22%。中國私人財(cái)富市場蘊(yùn)含著可觀的增長潛力和巨大的市場價(jià)值。
二十個(gè)省(自治區(qū)、直轄 市)高凈值人數(shù)超過1萬人，高凈值人群地域集中度進(jìn)一步下降。2012年末，高凈值人士數(shù)量超過1萬人的省(自治區(qū)、直轄市)共有20個(gè)，對比2010年 新增5個(gè)，即：重慶、黑龍江、山西、陜西和內(nèi)蒙古。隨著中國經(jīng)濟(jì)的全方位發(fā)展，2012年末，廣東、上海、北京、江蘇和浙江五個(gè)東部沿海省市的高凈值人士 數(shù)量及其所持有的可投資資產(chǎn)占全國比重均進(jìn)一步下降。
伴隨著越來越多省份的高凈值人數(shù)過萬，東部沿海地區(qū)、中西部地區(qū)與環(huán)渤海經(jīng)濟(jì)圈的私 人財(cái)富市場呈現(xiàn)出不同的增長態(tài)勢。東部沿海地區(qū)高凈值人士較多，基數(shù)較大，由于受到中小企業(yè)出口增長放緩的影響，增長速度趨于平緩;中西部地區(qū)受益于國家 政策，區(qū)域經(jīng)濟(jì)迅猛發(fā)展，高凈值人群規(guī)模增長較快，增速領(lǐng)跑全國;而作為中國經(jīng)濟(jì)的第三增長極，以京津?yàn)橹行某鞘械沫h(huán)渤海經(jīng)濟(jì)圈將繼續(xù)發(fā)揮“區(qū)域板塊”優(yōu) 勢，山東、天津、遼寧等地的高凈值人士數(shù)量將持續(xù)強(qiáng)勁的增長。
中國高凈值人群更加關(guān)注“財(cái)富保障”和“財(cái)富傳承”，投資心態(tài)更為成熟、穩(wěn)健，跨境多元化配 置需求日益顯著其中30%的受訪者表示期待新舉措的出臺，投資熱情增長;約55%的受訪者表示現(xiàn)階段投資熱情不會(huì)改變，會(huì)重點(diǎn)了解一些細(xì)分投資市場尋求投 資機(jī)會(huì)。與 2009年和2011年相比，中國高凈值人群在投資理財(cái)方面的需求更加復(fù)雜，中長期理財(cái)規(guī)劃意識增強(qiáng)，對財(cái)富保障和傳承的需求日益突出。在此財(cái)富理念的引 導(dǎo)下，高凈值人群投資心態(tài)更加成熟、穩(wěn)健，通過分散投資和追求穩(wěn)健收益來規(guī)避市場波動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)成為越來越多投資者的共識。同時(shí)，隨著資本全球化時(shí)代的到 來，高凈值人群跨境多元化配置的需求日益顯著。
“財(cái)富保障”取代“創(chuàng)造更多財(cái)富”成為高凈值人士的首要財(cái)富目標(biāo)調(diào)研顯示，“財(cái)富保障”的重要性迅速提升， 取代“創(chuàng)造更多財(cái)富”成為首要財(cái)富目標(biāo)，“高品質(zhì)生活”和“子女教育”分別位列第二和第三位，而“創(chuàng)造更多財(cái)富”由2009年初和2011年初的首要財(cái)富目標(biāo)下降到第四位。除現(xiàn)金儲(chǔ)蓄、債券等傳統(tǒng)的穩(wěn)健類投資外，高凈值人士對跨境資產(chǎn)配置、家族信托等財(cái)富保障和風(fēng)險(xiǎn)分散的手段興趣較高。
“財(cái)富傳承”的需求 進(jìn)一步顯現(xiàn)，“創(chuàng)富一代”與“二代財(cái)富繼承人” 通過現(xiàn)代企業(yè)管理方式和金融解決方案來實(shí)現(xiàn)家族企業(yè)和財(cái)富傳承的需求突出報(bào)告數(shù)據(jù)顯示，已有約三分之一的 全部高凈值人士、約二分之一的超高凈值人士開始考慮財(cái)富傳承。在規(guī)劃財(cái)富傳承的方式上，財(cái)富的掌控權(quán)、家族企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營和財(cái)富的分配方式是“創(chuàng)富一代” 和“二代財(cái)富繼承人”共同關(guān)心的問題;此外，“創(chuàng)富一代”還較為看重保障子女的生活教育水平。對 于家族企業(yè)接班問題，只有約25%的企業(yè)主明確表示希望由子女接管家族企業(yè);接近35%的“二代繼承人”希望接掌家族企業(yè)，幫助家族企業(yè)更好地發(fā)展。其他 約60-70%的受訪“創(chuàng)富一代”和“二代財(cái)富繼承人”則希望以引入職業(yè)經(jīng)理人或者只擔(dān)任股東的方式延續(xù)家族企業(yè)的經(jīng)營，抑或退出并轉(zhuǎn)賣企業(yè)。
這表明相當(dāng)一部份受訪者愿意考慮借助現(xiàn)代企業(yè)管理方式或者金融解決方案來實(shí)現(xiàn)家族企業(yè)和家族財(cái)富的平穩(wěn)交接。這也從側(cè)面體現(xiàn)出我國高凈值企業(yè)主群體和成長中的“二代 財(cái)富繼承人”群體在家族財(cái)富觀念上的革新與進(jìn)步。高凈值人群投資心態(tài)更加成熟、穩(wěn)健，跨境多元化配置漸成趨勢隨著更多的高凈值人士開始關(guān)注財(cái)富保障，通過 分散投資和追求穩(wěn)健收益來規(guī)避市場波動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)也成為越來越多投資者的共識。報(bào) 告數(shù)據(jù)顯示，在投資類別上，儲(chǔ)蓄、股票和房地產(chǎn)仍是中國高凈值人群境內(nèi)資產(chǎn)配置的主要部分，但所占百分比較兩年前進(jìn)一步下降，達(dá)到50%左右。
在過去兩年中，高凈值人群的債券持有比重明顯增加，而大多數(shù)集合信托產(chǎn)品由于具有類似固定收益產(chǎn)品的特征，成為近兩年的市場熱點(diǎn)，在高凈值人群的資產(chǎn)組合中所占百分 比顯著增加，上升11個(gè)百分點(diǎn)。
在新一輪調(diào)控下，高凈值人士對房地產(chǎn)投資觀望心理增強(qiáng)，多數(shù)人不急于減持，總體投資熱情明顯下降。接近六成的受訪者表示， 目前不急于增加或減少手中持有的房地產(chǎn)投資，希望在觀察未來一兩年房地產(chǎn)市場政策和價(jià)格走勢，以及其他投資機(jī)會(huì)以后再作判斷。隨著資本全球化時(shí)代的到來，高凈值人群跨境多元化配置的需求日益顯著。
報(bào)告數(shù)據(jù)顯示，在受訪者中，超過30%的高凈值人士、超過50%的超高凈值人士持有境 外投資，且未來兩年內(nèi)，預(yù)計(jì)進(jìn)行跨境多元化資產(chǎn)配置的高凈值人數(shù)會(huì)進(jìn)一步增加。與此同時(shí)，受訪的高凈值人士中考慮或已經(jīng)完成投資移民的比例仍在60%左右，與2011年數(shù)據(jù)大致持平。
高凈值人群的需求日趨復(fù)雜，對私人銀行服務(wù)的依賴度日趨增加;境內(nèi)和境外財(cái)富管理市場競爭格局進(jìn)一步深化高凈值人群與財(cái)富 管理機(jī)構(gòu)的信任合作關(guān)系深化，受訪高凈值人群對私人銀行服務(wù)的依賴度進(jìn)一步增加隨著高凈值人群風(fēng)險(xiǎn)意識的增強(qiáng)，家族財(cái)富形式復(fù)雜度的提高，以及與財(cái)富管理 機(jī)構(gòu)合作關(guān)系的深化，高凈值人群更加認(rèn)可專業(yè)理財(cái)機(jī)構(gòu)的價(jià)值，通過專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行財(cái)富管理的比重逐步增加。其中，私人銀行以其綜合財(cái)富管理平臺的市場定位， 成為高凈值人士最主要的投資理財(cái)渠道。
報(bào)告指出，約一半的受訪者以商業(yè)銀行的私人銀行為主要的投資理財(cái)渠道，較2011年增長了10%以上;此外，超過30%的受訪高凈值人士表示未來將進(jìn)一步增 加在私人銀行管理的資產(chǎn)的比例。隨著對私人銀行財(cái)富觀念的深入了解和實(shí)際使用經(jīng)驗(yàn)的積累，高凈值人士對私人銀行理財(cái)渠道的依賴程度日益增強(qiáng)。
在境內(nèi)財(cái)富管理市場，中資銀行經(jīng)過多年的市場開拓與培育，保持并強(qiáng)化了競爭優(yōu)勢在 境內(nèi)財(cái)富管理市場，中資銀行依托其龐大的境內(nèi)客戶基礎(chǔ)，借助強(qiáng)大的對公業(yè)務(wù)和遍布全國的網(wǎng)點(diǎn)，力求為高凈值人士打造全方位理財(cái)規(guī)劃的財(cái)富管理平臺。超過90%的受訪高凈值人士使用中資銀行進(jìn)行境內(nèi)可投資資產(chǎn)的管理，遠(yuǎn)高于使用外資銀行和其他機(jī)構(gòu)的比例。
中資銀行以其品牌、服務(wù)和產(chǎn)品的優(yōu)勢，已經(jīng)成為高凈 值人群的首要選擇，市場領(lǐng)軍地位進(jìn)一步凸顯。境內(nèi)財(cái)富管理市場競爭逐步深化，要求各家私人銀行精耕細(xì)作，對細(xì)分客戶群的需求進(jìn)行深入了解，同時(shí)打造團(tuán)隊(duì)深 厚的專業(yè)能力，雙管齊下建立差異化優(yōu)勢，以品牌、服務(wù)和專業(yè)性取勝，才能實(shí)現(xiàn)“根深者葉茂”。在資本全球化的發(fā)展趨勢下，境外財(cái)富管理市場的重要性逐漸彰顯，高凈值人群青睞具有較強(qiáng)跨境配置能力和專業(yè)性的私人銀行服務(wù)。
報(bào)告數(shù)據(jù)顯示，近兩年，高凈值人群對投資境外市場的熱情進(jìn)一步增加。報(bào)告指出，在進(jìn)行跨境資產(chǎn)配置時(shí)，高凈值人士青睞具有較強(qiáng)跨境配置能力和專業(yè)性的私人銀 行服務(wù)。隨著高凈值人群越來越多地將投資目光投向境外市場，境外財(cái)富管理市場成為境內(nèi)市場的重要延伸，多家中資機(jī)構(gòu)紛紛開始海外業(yè)務(wù)布局。
為了更好滿足中國高凈值人士進(jìn)行跨境多元化配置的需要，中資私人銀行應(yīng)該考慮在中國高凈值人士青睞的國家和海外投資市場，積極進(jìn)行海外布局，有針對性地在當(dāng) 地建設(shè)投資理財(cái)平臺，增強(qiáng)服務(wù)中國高凈值人士進(jìn)行跨境多元化配置的能力。
此外，中資私人銀行如果能夠利用中國境內(nèi)市場的先天機(jī)遇，依托境內(nèi)強(qiáng)大的客戶基礎(chǔ) 以及語言文化優(yōu)勢，抓住高凈值客戶的主要生活、理財(cái)重心，為客戶提供多區(qū)域、多幣種、多形式的全面投資理財(cái)服務(wù)，將能更好地滿足中國高凈值人士跨境多元化配置的需求。
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