——來(lái)源：《恒心慧語(yǔ)》 2013年4月10日
一、大部分私人財(cái)富來(lái)自財(cái)富創(chuàng)造
在北美，多數(shù)美國(guó)富裕家庭或個(gè)人都是自力更生型，即大量私人銀行客戶資產(chǎn)的創(chuàng)造來(lái)源于創(chuàng)業(yè)所得，僅有約20% 的個(gè)人財(cái)富是繼承而來(lái)的。
20 世紀(jì)50 年代早期到70 年代中期，許多百萬(wàn)富翁們都是公司的高管人員。然而，從20 世紀(jì)80 年代早期起，多數(shù)創(chuàng)造財(cái)富都來(lái)自于企業(yè)家。財(cái)富市場(chǎng)在20 世紀(jì)80 年代后期，隨著通過(guò)杠桿收購(gòu)來(lái)增加財(cái)富流動(dòng)性的傾向而快速發(fā)展。這類富翁中多數(shù)是退休的家族企業(yè)主、公司高管人員，或者其它專業(yè)人士（包括律師、醫(yī)生、會(huì)計(jì)師等）。此外，私人銀行客戶年齡相對(duì)較低，女性比例較高大約為43%。
二、北美地區(qū)客戶投資相對(duì)激進(jìn)
北美地區(qū)客戶投資相對(duì)激進(jìn)，因此更注重股權(quán)類產(chǎn)品投資。在2002 年6 月美國(guó)信托（US TRUST）的“富有美國(guó)人調(diào)查”中，1/3 的受訪者強(qiáng)調(diào)他們的收入來(lái)自于公司職業(yè)、私人商業(yè)經(jīng)營(yíng)、專業(yè)工作和證券投資，另外1/4 的人強(qiáng)調(diào)來(lái)自不動(dòng)產(chǎn)，而來(lái)自繼承的財(cái)富則并不多。正是由于財(cái)富的初始創(chuàng)造特征，使得高端富裕人群在管理個(gè)人財(cái)富的模式上趨于激進(jìn)，因?yàn)樗麄兿嘈?，“即使我失去了既有的?cái)富，我仍然有能力再次創(chuàng)造出來(lái)。”他們認(rèn)為他們能夠在自己的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域內(nèi)取勝，也同樣能夠在其它領(lǐng)域獲得勝利。
三、私人財(cái)富管理以投資領(lǐng)域?yàn)楹诵?，商業(yè)模式以傭金為基礎(chǔ)
私人財(cái)富管理的北美模式體現(xiàn)出以投資領(lǐng)域?yàn)楹诵牡奶卣?，以投資銀行業(yè)務(wù)、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和貨幣市場(chǎng)業(yè)務(wù)為主要服務(wù)項(xiàng)目。
商業(yè)模式以傭金為基礎(chǔ)，通過(guò)各種投資交易來(lái)驅(qū)動(dòng)。財(cái)富的初始創(chuàng)造特征也使得北美的高端富裕人群對(duì)費(fèi)用比較敏感，更愿意通過(guò)購(gòu)買各種產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)財(cái)富的增值，而不愿意為私人財(cái)富管理服務(wù)支付額外的費(fèi)用。這使得北美的私人財(cái)富管理服務(wù)體現(xiàn)出以產(chǎn)品為主，服務(wù)配合的特征。
四、北美的私人財(cái)富管理以在岸服務(wù)為主
私人財(cái)富管理的一個(gè)基本區(qū)分還在于在岸管理和離岸管理。在岸財(cái)富管理是指在客戶的主要居住國(guó)提供的產(chǎn)品和服務(wù)。相反，離岸財(cái)富管理則是客戶將他們的資產(chǎn)放在主要居住國(guó)以外進(jìn)行管理。
選擇離岸管理的原因包括：對(duì)稅收的考慮、在岸市場(chǎng)上沒有高端富裕人群需要的金融產(chǎn)品和服務(wù)、對(duì)本地金融市場(chǎng)或政府缺乏信任以及應(yīng)對(duì)國(guó)內(nèi)政治和宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的需要等等。
而由于北美市場(chǎng)本土金融機(jī)構(gòu)眾多，整體較低的稅率、穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和領(lǐng)先于全球的多樣化的金融產(chǎn)品與服務(wù)，北美的私人財(cái)富管理以在岸服務(wù)為主，和非洲、中東地區(qū)等形成鮮明對(duì)比?？蛻敉顿Y也依賴于本土金融市場(chǎng)。
五、私人財(cái)富管理服務(wù)多元化趨勢(shì)明顯
北美的私人銀行的服務(wù)包括存款、資產(chǎn)組合管理、內(nèi)部投資基金、信托與公司業(yè)務(wù)、證券經(jīng)紀(jì)、外匯、貸款、現(xiàn)金管理、衍生品及結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品、信用證、貴金屬、安全保管箱等許多不同業(yè)務(wù)，他們所提供的服務(wù)及產(chǎn)品的范圍是相當(dāng)寬的。
其次，北美的金融機(jī)構(gòu)發(fā)展壯大并擁有了國(guó)際影響力，這也使得由這些機(jī)構(gòu)提供的私人財(cái)富管理服務(wù)融入了更多的如公司現(xiàn)代化治理結(jié)構(gòu)元素、經(jīng)濟(jì)分工和專業(yè)化元素、規(guī)模經(jīng)濟(jì)元素、金融全球化元素等現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)元素。金融 巨頭提供的私人財(cái)富管理服務(wù)體現(xiàn)出如下特點(diǎn)：
?。?）巨無(wú)霸式的資產(chǎn)規(guī)模，財(cái)富的集中效應(yīng)淋漓盡致；
?。?）配合財(cái)富全球配置的金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)布局全球化，隨時(shí)、隨處可以找到財(cái)富大本營(yíng)
?。?）高效率、強(qiáng)博弈性購(gòu)買力和完備交易渠道，具有財(cái)富的時(shí)間管理優(yōu)勢(shì)；
?。?）嚴(yán)密的公司治理結(jié)構(gòu)，規(guī)范的金融監(jiān)管，營(yíng)造了高端富裕人士對(duì)金融機(jī)構(gòu)的無(wú)需先期了解和更多鋪墊的信任感；
?。?）當(dāng)高端富裕人士得到了和其資產(chǎn)規(guī)模相匹配的來(lái)自于頂級(jí)金融帝國(guó)頂級(jí)金融專業(yè)人士的頂級(jí)服務(wù)，他們會(huì)自然地感受到社會(huì)對(duì)其成功人生的認(rèn)可，享受到巨大的成就感。
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